1171 in 14.8.2009

兗煤 231億購澳煤企


【Apple 報 14.8.2009 訊】兗州煤業（ 1171）公佈收購澳洲煤業公司 Felix Resources的方案，將以每股 16.95澳元現金，向 Felix股東提出全面收購，倘交易獲雙方股東及監管機構批准， Felix將向股東派發每股 1澳元股息及相當於每股價值 0.05澳元的全資附屬公司 South Australian Coal Corp（ SACC）股份，合計相當於每股 18澳元，涉資 35.36億澳元（ 231.2億港元），其中兗煤須實際支付的現金 217.8億港元，將由手頭現金及銀行貸款撥付。

每股 18澳元收購價較早前傳聞的 20澳元為低，較 Felix停牌前 16.9澳元溢價 6.51%。 Felix在通告中披露，兗煤截至 6月底止手頭現金約 117.68億港元，已接觸中資機構並獲初步同意提供長期信貸為收購作融資。兗煤則表示，將申請 16.65億澳元（約 108.85億港元）銀行貸款。

料 3年後產能增 40%
Felix指出，雖然收購完成後不再上市，但擁有 Lake Phillipson煤項目及其他非煤業務的 SACC，將申請在澳交所掛牌， Felix總部仍維持在澳洲，兗煤將協助公司繼續發展旗下煤項目。

摩根士丹利稱，兗煤手頭現金不會派回股東，加上在內地難以大量增加煤儲，收購 Felix不失為一個好方法，料到 2012年兗煤年產能因此可增四成至 4900萬噸，負債率僅增至 19%，利息開支對每股盈利攤薄不多。